企业投资项目-商业计划书的编制和评估（1）

       在实行核准制和备案制的情况下，企业投资项目一方面要按照政府投资管理部门的要求履行相应的核准或备案等行政许可程序，另一方面要从企业自身发展及规避投资风险的角度，加强投资项目的前期研究论证工作。在这种情况下，编写商业计划书便成为企业投资项目前期工作的一项重要内容。
       什么是商业计划书
       商业计划书是企业为进行投资决策及招商融资等目的，在对拟建项目进行调查研究、分析论证的基础上，按照一定的格式和内容深度要求而编写的全面展示企业及其拟建项目的现状和未来前景的研究论证报告。商业计划书强调所提出的实施方案的可操作性及对项目投资商业价值的研究论证，是企业有关未来投资的行动纲领和执行方案，也是指导企业招商引资及说服潜在投资者对项目进行投资的重要商务活动指南。
        商业计划书最初出现在美国，当时被当作从私人投资者和风险投资家那里获取资金的一种手段。这些投资者为设想中的项目提供资金，并成为项目企业的股东之一。当前，商业计划书在我国主要运用于互连网络等风险投资领域。我们认为，企业投资项目在商业运行中都或多或少地面临这样或那样的风险。从投资者的角度，所有项目都可以看作是风险项目，而所有准备投资的企业都可以看作是风险企业。因此，就广义而言，尽管融资方式可以多种多样，项目投资都可以归属于风险投资这个大范畴。因此，随着投资及金融体制改革的深化，在今后国内外投融资市场上，不论面对何种类型的投资方，商业计划书将成为针对各类潜在投资者必须准备的一份最重要的项目论证专业报告。
       在市场经济环境下，项目发起人要想说服国内外精明过人的潜在投资者参与拟建项目的投资建设，必须首先让自己相信拟建项目具有商业可行性。因此，企业研究、撰写商业计划书的过程，也是首先把该项目推销给企业和企业家自己的过程。同时，对于一个具有很好的商业投资价值的项目，如果没有通过商业计划书这一众多投资者认可的文字方式充分展示出来，其结果很可能仍然是把项目束之高阁，难以推向商业实施阶段。因此，无论是对项目发起人、潜在投资者还是拟建项目本身而言，商业计划书的编写都十分重要。
       企业撰写商业计划书需要一个艰苦的研究论证过程，往往需要大量的市场调查及技术经济专业论证，评价拟建项目的商业可行性，并要以恰当的方式将研究论证的过程及结果表现出来，因此往往需要专业工程咨询机构提专业化的工程咨询服务。　
       商业计划书的内容要求
       商业计划书的章节结构、内容深度等没有统一的要求，政府投资管理部门或行业主管部门也不应该对其提出规范性要求。但在长期的商务活动中，逐步形成人们普遍接受的编写范式，一般包括摘要、正文及附件等3个部分。
       摘要部分应通过简短的文字，浓缩商业计划书的内容精华。摘要内容一般包括：（1）企业基本情况概述；（2）管理团队基本情况；（3）产品/服务概述；（4）研发情况概述；（5）行业及市场简要情况；（6）营销策略方案要点；（7）产品制造简况；（8）企业管理简况；（9）融资方案要点；（10）项目及企业财务预测主要结果；（11）风险因素及对策。商业计划书的正文部分，一般应包括以下内容：
       1.企业基本情况,应阐述:
      （1）企业名称、成立时间、注册资本及实际到位资本，其中现金到位情况，无形资产占股本比例；（2）企业性质、注册地点，并说明其中国有股份及外资股份比例；（3）企业沿革，说明自企业成立以来主营业务、股权、注册资本等变动情况，并说明变动原因；（4）目前企业主要股东情况，包括股东名称、出资额、出资方式、股份比例等情况；（5）目前企业内部机构设置情况，组织机构图及本企业的独资、控股、参股企业及非法人机构等情况；（6）企业经营业务类型及主营业务情况；（7）企业目前职工情况，包括员工人数，学历及职称结构等；（8）企业经营财务状况，应列表过去3—5年销售收入、利润、资产、负债、所有者权益、投资收益水平等重要财务指标情况；（9）企业规划目标，包括在行业中地位，未来销售收入、市场占有、产品品牌以及企业股票上市等规划目标；企业近期及未来发展方向、发展战略和要实现的主要目标。
      2.管理团队，包括：
    （1）企业董事会成员及董事长基本情况；（2）总经理等经营团队基本情况；（3）技术开发、市场营销、财务及其它对企业发展负有重要责任的人员基本情况。
      3.产品及服务，应重点阐述:
     （1）拟投资项目的产品/服务类型、目前所处发展阶段、产品更新换代周期情况，与同行业其它企业同类产品/服务的比较，本企业产品/服务的新颖性、先进性和独特性，如拥有的专门技术、版权、配方、品牌、销售网络、许可证、专营权、特许经营权等基本情况；（2）企业专利、商标等知识产权情况；（3）企业已签署的有关专利权及其它知识产权转让或授权许可的协议情况，并附主要条款；（4）拟建项目产品面向的用户种类等目标市场情况；（5）产品执行的标准等情况；（7）本企业产品/服务在性能、价格、服务等方面的竞争优势等情况；（8）产品售后服务网络和用户技术支持等情况。
      4.研发情况,主要阐述:
     （1）企业已往的研发成果，技术鉴定情况，获奖情况，技术先进程度；（2）企业参与制订产品或技术行业标准和质量检测标准等情况；（3）国内外研究与开发情况，企业在技术与产品研发方面的主要竞争对手情况；（4）企业的研发投入，包括购置研发设备、研发人员工资、试验检测费用以及与研发有关的其它费用情况；（5）为保证产品质量，产品升级换代和保持技术先进水平，企业拟采取的措施，包括研发方向和重点，正在开发的技术产品等情况;（6）企业现有的技术开发资源以及技术储备情况;（7）企业寻求高等院校、专业研究机构等技术开发依托机构进行合作研发的模式等情况。
       5.行业及市场情况,重点阐述:
    （1）行业发展历史及趋势，影响产品利润、销售量等的行业因素；（2）行业竞争对手情况，阐述本企业与行业内重要竞争对手的比较情况，对比市场份额、竞争优势和劣势等情况；（3）市场销售有无行业管制，进入该行业的技术壁垒、贸易壁垒、政策限制等因素，企业产品进入市场的难度分析；（4）企业未来销售收入、市场份额等预测情况。
      6.营销策略，主要阐述:
     （1）产品销售费用构成、价格及制订依据，在成本、售价、产品性能、品牌、销售渠道等方面的竞争优势情况；（2）企业产品或服务方面的主要劣势及对营销可能造成的影响；（3）在建立销售网络、销售渠道、设立代理商、分销商、广告促销、产品售价、销售队伍建设、售后服务等方面的策略及实施情况。
       7.生产制造方面，重点阐述：
      （1）产品生产制造方式，是企业自建厂生产产品还是委托生产或其它方式，并说明原因；（2）对于企业自建厂生产，说明购买厂房还是租用厂房、厂房面积、生产面积、厂房地点、交通运输、通讯便利等情况；（3）现有生产设备情况，使用专用设备还是通用设备，先进程度如何，生产能力情况，能否满足产品销售增长等要求；需要增加设备的，说明解决方案；（4）简述产品的生产制造过程、工艺流程等情况，如何解决对特殊技能员工的需求；（5）如何保证主要原材料、元器件、配件以及关键零部件等生产必须品进货渠道的稳定性、可靠性、质量及进货周期；（6）产品质量保证体系情况，所需关键质量检测设备；（7）产品成本控制的措施等情况。