财务计划与商业计划书（二）

二、财务计划的内含。
      财务计划确定风险企业所需要的潜在的投资承诺，并表明商业计划书在经济上是否可行，其内容主要是商业计划书的条件假设和包括预计的资产负债表、预计的损益表、预计现金流量表、资金的来源和使用等在内的一系列的预计财务报表。
      预计的资产负债表用来反映创业企业在某一时刻的财务状况，投资者可以由此表看到企业的资本结构、负债水平、偿债能力等主要财务指标，并可以据以衡量企业的财务状况以及可能的投资回报率。损益表反映的是企业的赢利状况，它反映的是企业在一段时间运作后的经营结果，反映企业实现的销售收入是多少，发生的销售成本又是多少，投资者可以通过此表了解企业的盈利水平。由于利润并不等于企业的现金流量，企业有足够的利润但却因没有足够的现金进行支付而发生倒闭的情况经常会发生。所以在提供预计资产负债表和预计损益表的基础上，创业者还应提供预计的现金流量表来反映企业在经营期间的现金流入和现金流出量，以供投资者了解创业企业是否有足够的现金可用于支付。资金来源及运用预估表反映营业收入及其他渠道获得的资金的使用情况，编制的目的在于说明净收入是如何用于增加资产或减少债务的。
       通过上述财务报表，财务计划就是向创业者展示了这样一幅完整的图画：公司组织何时能够得到资金，有多少资金，资金投向何处，有多少资金可用，公司未来的财务状况如何等等。而这些问题恰恰又是风险投资者在确定投资项目时会重点关注的一些问题。
      投资者在选择投资项目的过程中会关心创业企业是如何赚钱的，是凭什么来赚钱的，但出于投资成本效益原则的考虑，投资者会更关心投资成本的多少，而这一问题的回答就需要依靠一个好的财务计划。从另一角度出发如果没有财务计划书来说明创业者的资金需求是多少，说明各项资金需求如何得到满足，如何维持适当的流动性，如何保证债务的偿付和良好的投资回报的取得等问题，创业者要想获得资金上的帮助几乎是不可能的。由此我们就可以看到财务计划在整个商业计划书中的重要地位。
        三、财务计划在商业计划书中的作用。
        一份内容完备的财务计划可以在创业者寻求资金帮助的过程中发挥以下作用：
         第一，一个好的财务计划不仅能够说明创业企业预期的资金需求量，还能提出创业企业的资金需求计划。这些资料对提高创业者取得资金的可能性是十分关键的。资金需求量的提供可以让投资者了解其投资成本，资金需求计划让投资者明确创业者何时需要资金，分别需要多少。因为很多投资者可能希望能逐渐的投入资金而不是在公司刚建立的时候大量投入资金。因此有计划的资金需求量的数据提供就更能吸引投资者的关注。也更有利于投资者作出投资决策。
        第二，好的财务计划可以让投资者增强投资的信心。财务计划可以让投资者了解企业经营状况，把握投资的财务风险。通过分析财务计划提供的财务报表，投资者可以更清楚地了解企业的财务状况、经营成果；了解企业的资本结构；了解企业的现金流量；了解企业销售收入的增长速度；了解企业有哪些渠道可以获得收入，要哪些必要的支付，所能得到的现金流入是否可以满足其日常的现金流出等，进而从整体上把握投资的财务风险。
      第三，好的财务计划书能反映企业良好的管理水平。清晰明确的财务数据只有一个结构完整，职责划分明确的的财务体系才能够提供。因此一个好的财务计划可以从另一个侧面反映创业者的管理水平，相反如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理人员缺乏经验的印象，降低风险企业的评估价值，这不但会增加企业融资的难度，同时也会增加企业的经营风险。
        第四，好的财务计划可以支持商业计划书为企业的发展所定下的具体方向和重点，这不仅可以使员工了解企业的经营目标，激励他们为共同的目标而努力，还可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者（原有的或新来的）为企业的进一步发展提供资金。
       四、编制财务计划应注意的问题。
       为了让财务计划更好的发挥作用，在财务计划的编制过程中应注意以下问题：
      第一，好的财务计划不是独立的，它与好的营销计划、生产运营计划等商业计划书的其它部分内容相辅相成。要完成财务计划，必须要明确下列问题：(1）产品在每一个期间的产量、销量有多大？（2）企业何时需要进行生产扩张？（3）单位产品的生产费用是多少？（4）单位产品的定价是多少？（5） 使用什么分销渠道，所预期的成本和利润是多少？（6）需要雇佣哪几种类型的人？人工成本预算是多少？等等。这些问题的回答离不开营销计划、生产运营计划等商业计划书的其它部分。假设企业在生产计划中不能说明其产品生产方式，在营销计划中不能预测其销售量，不能说明清楚其定价策略，那么在财务计划的编制过程中就不可能说明企业未来所能实现的收入是多少，为实现收入所必须支付的成本费用又是多少，同样也不能说明创业企业的资金需求量。但在财务计划的制定过程中，我们也可以通过专门的财务分析方法，比如利用盈亏分析法，根据目标利润来推算企业所需实现的最低销售量，推算企业在经营过程中为保证利润实现所允许的最大成本费用是多少。这些资料的提供又为营销计划，生产计划的修订提供了更切实际的帮助。
       第二，财务计划的编制过程中应坚持谨慎原则，在对可能实现的收入，可能的现金流入量进行估计的时候要适当的保守，并且在条件允许的情况下，可以先设置多种情形的假设，然后再分别进行收入和现金流量的估计。这样做一方面可以为企业的成功前景奠定基础，另一方面又可以让投资者和创业者熟悉影响经营的各种因素，了解这些因素对企业的经营可能会产生怎样的影响。
       第三，财务计划编制过程中要注意选择合适的方法和指标。风险投资者所进行的投资往往是长期的，因此在有关财务数据的计算过程中应考虑货币的时间价值，选择考虑货币时间价值的动态指标比不考虑货币时间价值的静态指标更能说明问题，比如有关资金成本的计算和投资预期回报的计算就应该使用净现值法，通过投资期内现金流入量现值和流出量现值之间的比较对投资方案所做的评价，就会比单纯将回报和与投资额直接相减得到的结论更具有说服力。
        第四，财务计划的编制一定要与现代财务系统一致，尽量与国际财务体系接轨。这样可以让商业计划者能有机会接触到更多的投资者。
        第五，财务计划的编制中，为了让数据更有说服力，还可以提供竞争者的相关数据资料作为对比。通过与竞争者的数据对比，让投资者了解创业企业的优势所在，增强投资者的投资信心。
       综上所述，商业计划书是创业者向投资者展现创业项目的潜力和价值，说服他们对项目进行投资和支持的重要文件，是帮助企业成功获得资金的重要因素，而一份有理有据、资料充分的财务计划书，则可以帮助商业计划书更好的发挥作用。